Dữ liệu hợp đồng tương lai và quyền chọn Ethereum phản ánh cảm xúc lẫn lộn của các nhà giao dịch về giá ETH $ 3,2 nghìn

Ether (ETH) đã là một tàu lượn siêu tốc đầy cảm xúc trong ba tháng qua chủ yếu là do giá của nó tăng hai lần. Đầu tiên, nó đạt đỉnh ở mức 4.870 đô la vào ngày 10 tháng 11 và ở mức 4.780 đô la vào ngày 1 tháng 12. Tuy nhiên, đỉnh kép nhanh chóng bị từ chối gay gắt dẫn đến việc thanh lý hợp đồng tương lai dài 490 triệu đô la trong 48 giờ.

Một lần nữa, hy vọng đã được thắp lên vào ngày 8 tháng 12 sau khi Ether bắt đầu tăng 28,5% trong 4 ngày để kiểm tra lại mức hỗ trợ $ 4,400. Ngay sau đó, xu hướng giảm tiếp tục, dẫn đến mức đáy $ 2,900 vào ngày 10 tháng 1, đây là mức giá ETH thấp nhất được thấy trong 102 ngày. Mức thấp này đánh dấu mức thấp nhất 40% so với mức cao nhất mọi thời đại là $ 4.870 và khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi liệu thị trường gấu đã được thiết lập hay chưa.

Giá Ether / USD tại FTX. Nguồn: TradingView

Người ta có thể tranh luận rằng Ether chỉ đơn giản là sau sự điều chỉnh 42% của Bitcoin so với mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 10 tháng 11 ở mức 69.000 đô la và sự sụt giảm gần đây nhất một phần được cho là do các chính sách tiền tệ thắt chặt hơn tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và tác động bất ổn chính trị của Kazakhstan đối với hoạt động khai thác.

Phân tích đơn giản này để lại một số phát triển quan trọng, chẳng hạn như ví nhân dân tệ kỹ thuật số chính thức của Trung Quốc trở thành ứng dụng được tải xuống nhiều nhất trong các cửa hàng ứng dụng dành cho thiết bị di động địa phương vào ngày 10 tháng 1. Hơn nữa, một phiên bản thử nghiệm của tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương của quốc gia (CBDC) đang được sử dụng trong thành phố chọn lọc và nó cũng có sẵn để tải xuống trên các cửa hàng ứng dụng vào ngày 4 tháng 1.

Ngay cả với áp lực chính sách tài khóa và hành động giá bị lệch tiêu cực, các nhà giao dịch vẫn nên theo dõi phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai (tỷ lệ cơ bản) để phân tích mức độ tăng giá hay giảm giá của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Các nhà giao dịch tương lai đang trở nên lo lắng hơn

Chỉ báo cơ sở đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay hiện tại. Phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15% được mong đợi ở các thị trường lành mạnh. Sự chênh lệch giá này là do người bán đòi hỏi nhiều tiền hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn.

Tuy nhiên, một cảnh báo đỏ sẽ xuất hiện bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, một tình huống được gọi là “lùi bước”.

Tỷ giá cơ bản của Ether kỳ hạn 3 tháng. Nguồn: Laevitas.ch

Hãy chú ý cách chỉ báo đạt đỉnh ở mức 20% vào ngày 8 tháng 11 khi Ether vượt qua $ 4,800, nhưng sau đó dần biến mất xuống mức thấp 8% vào ngày 5 tháng 12 sau khi ETH flash giảm xuống còn $ 3,480. Gần đây hơn khi Ether chạm mức thấp nhất 2.900 đô la vào ngày 10 tháng 1, lãi suất cơ bản đã chuyển sang 7%, đây là mức thấp nhất trong 132 ngày.

Do đó, các nhà giao dịch Ether chuyên nghiệp không cảm thấy thoải mái mặc dù đã phục hồi 10% lên 3.200 đô la vào ngày 11 tháng 1.

Các nhà giao dịch quyền chọn gần đây đã phản đối trung lập

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai, người ta cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn. Độ lệch delta 25% so sánh các tùy chọn gọi (mua) và đặt (bán) tương tự. Số liệu sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí bảo vệ quyền chọn bán cao hơn các quyền chọn mua rủi ro tương tự.

Điều ngược lại xảy ra khi lòng tham là tâm trạng phổ biến khiến chỉ báo độ lệch đồng bằng 25% chuyển sang vùng tiêu cực.

Ether tùy chọn 30 ngày lệch 25% delta. Nguồn: TradingView

Khi các nhà tạo lập thị trường và cá voi giảm, chỉ báo lệch delta 25% chuyển sang vùng tích cực và các chỉ số giữa 8% tiêu cực và 8% tích cực thường được coi là trung lập.

Có liên quan: Người phát triển podcaster lớn nhất thế giới, Joe Rogan, có ‘rất nhiều hy vọng’ đối với tiền điện tử

Các nhà giao dịch quyền chọn Ether đã bước vào chế độ “sợ hãi” vào ngày 8 tháng 1 khi độ lệch delta 25% vượt qua ngưỡng 8%, đạt đỉnh 11% hai ngày sau đó. Tuy nhiên, sự phục hồi nhanh chóng từ mức thấp 2.900 đô la đã tạo niềm tin cho các nhà giao dịch quyền chọn Ether và cũng chuyển chỉ số “sợ hãi và tham lam” của các tùy chọn xuống 3% ít ỏi.

Hiện tại, không có sự đồng thuận nào từ các nhà giao dịch Ether bởi vì các thị trường tương lai cho thấy sự bất bình nhẹ và các bàn chênh lệch giá quyền chọn cũng như cá voi gần đây đã từ bỏ lập trường giảm giá của họ. Điều này có ý nghĩa vì mức giá 3.200 đô la hiện tại vẫn đang phản ánh mức giảm 15% hàng tuần gần đây và còn lâu mới thú vị.

Các quan điểm và ý kiến ​​được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.

Hệ sinh thái các cộng đồng của BD Ventures: https://linktr.ee/bdventures